| PORTFEL INWESTYCYJNY (ST.NIEST. II ST. FIR) |
Kod ECTS:
|
Punkty ECTS:
5 |
L. Godz:
Wyklad: 30
Cwiczenia: 15 |
Rok:
I |
Semestr:
letni |
Status:
obligatoryjny |
Język:
polski |
| Dla studentów studiów niestacjonarnych | Prowadzacy wykład:
prof. dr hab. Ostrowska Elżbieta | Prowadzacy cwiczenia:
dr Barembruch Adam
dr Pęksyk Marcin
mgr Śledzik Karol | Opis przedmiotu:
Rodzaje inwestycji finansowych. Teoria użyteczności w analizie portfelowej. Metody analizy ryzyka i dochodowości papierów wartościowych. Etapy budowy i zarządzania portfelem papierów wartościowych. Kryteria doboru aktywów do portfela inwestycyjnego stopa zwrotu, miary ryzyka rynkowego i nierynkowego, kowariancja i korelacja. Zarządzanie ryzykiem portfeli inwestycyjnych ilościowe i jakościowe zasady dywersyfikacji portfela z uwzględnieniem celów inwestorów. Podstawowe rodzaje portfeli inwestycyjnych, portfel akcji dwóch spółek, portfel akcji wielu spółek, portfel wieloskładnikowy, akcji i instrumentów wolnych od ryzyka. Strategia konstrukcji mieszanych portfeli inwestycyjnych, akcji, obligacji i pochodnych papierów wartościowych. Analiza portfela kredytowego i zarządzanie nim. Rozwój klasycznej teorii portfela, teoria Markowitza i model Sharpea konstrukcja optymalnego portfela, model jednoczynnikowy i wieloczynnikowy, model wyceny aktywów kapitałowych CAPM, model APT, linia rynku kapitałowego CLM, linia rynku papierów wartościowych SLM. Fundamentalny portfel papierów wartościowych, znaczenie i zasady konstrukcji. Portfele niestandardowe. Metody analizy i oceny efektywności portfela inwestycyjnego - klasyczne metody, miary bazujące na modelach rynku kapitałowego Sharpea, Treynora i Jansena, zabezpieczenie wartości portfela inwestycyjnego za pomocą instrumentów pochodnych. Rankingi portfeli inwestycyjnych, kryteria i interpretacje Studia przypadków. | Forma zaliczenia:
zaliczenie - test pisemny | Bibliografia:
Wykaz literatury podstawowej:
Elton E.J., Gruber M.J., 1998, Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG -Press, Warszawa; Jajuga K., Jajuga T., 2000, Inwestycje, PWN, Warszawa; Ostrowska E., 2007, Rynek kapitałowy, Funkcjonowanie i metody oceny, PWE, Warszawa
Wykaz literatury uzupełniającej:
Jurek W., 2001, Konstrukcja i analiza portfela papierów wartościowych o zmiennym dochodzie, Wyd. Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań; Haugen R.A., 1996, Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG -Press, Warszawa; Tarczyński W., 2002, Fundamentalny portfel papierów wartościowych, PWE, Warszawa; Reilly F.K., Brown K.C., 2001, Analiza inwestycji I zarządzania portfelem, PWE, Warszawa; Ostrowska E., 2002, Portfel papierów wartościowych, Wyd. WSZ, Słupsk; Hajstrom R.,, 2001, Portfel Warrena Buffeta, Wyd. Naukowo-Techniczne, Warszawa;
Zarządzanie ryzykiem, 2007, red. Jajuga K., PWN, Warszawa; Artykuły naukowe bieżące.
| Wymogi:
Znajomość przedmiotów: Rynek kapitałowy, Statystyka i ekonometria | Cele do osiągnięcia:
Celem przedmiotu jest zapoznanie studentów z zagadnieniami związanymi z teorią i praktyką funkcjonowania rynku finansowego w kontekście efektywności zarządzania portfelami inwestycji |
|
|
